Quant Dynamic Asset Allocation Fund NFO: คุณควรลงทุนหรือไม่? (2024)

อัปเดต - 03 เมษายน 2566 เวลา 14:38 น.

กองทุนที่ได้เปรียบที่สมดุลนี้ไม่มีอคติด้านมูลค่าตลาด (ตราสารทุน) หรืออคติด้านความครบกำหนด (หนี้สิน)

โดยกุมาร ชานการ์ รอยสำนักวิจัยบีแอล

Quant Dynamic Asset Allocation Fund NFO: คุณควรลงทุนหรือไม่? (1)

ภาพประกอบและภาพวาดภาพถ่าย istock สำหรับ BL| เครดิตภาพ: iStockphoto

สำหรับผู้ที่มองหากองทุนไฮบริดที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างประโยชน์ในทุกสภาวะตลาดด้วยการจัดการหุ้นและการจัดสรรหนี้แบบไดนามิก Quant Dynamic Asset Allocation Fund (DAAF) น่าจะเป็นบริษัทหน้าใหม่ในประเภทที่มีผู้คนหนาแน่นเกินไป

กองทุนที่มีข้อได้เปรียบสมดุล (BAF)/กองทุนจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิก (DAAF) ที่มีอยู่มี 28 แผนงาน และค่อนข้างเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงที่ต้องการลงทุนในตราสารทุนแต่มีความเสี่ยงต่ำสำหรับความผันผวนที่ตามมา ให้เราหารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์

วัตถุประสงค์หลัก กลยุทธ์

Quant Dynamic Asset Allocation Fund มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าทุนโดยการลงทุนในตราสารทุนและตราสารที่เกี่ยวข้องกับตราสารทุน รวมถึงตราสารอนุพันธ์และตราสารหนี้และตลาดเงิน กองทุนดังกล่าวเหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาวสามปีขึ้นไป

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กองทุนต้องปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนให้เหมาะสมกับสถานะการเก็บภาษีในฉากหลังของการแก้ไขร่างพระราชบัญญัติการคลังปี 2023 ที่ส่งผลกระทบต่อกองทุนตราสารหนี้

  • อ่านเพิ่มเติม:เงินฝากธนาคารหรือกองทุนพันธบัตร?

ประโยชน์ของการจัดทำดัชนีกำไรระยะยาวจากกองทุนรวมตราสารหนี้จะถูกถอนออกสำหรับการลงทุนในหรือหลังวันที่ 1 เมษายน 2023 ดังนั้น ขณะนี้ โครงการกองทุนรวมตราสารหนี้จะถูกหักภาษีในอัตราภาษีเงินได้ที่ใช้กับบุคคลธรรมดา

อ่านด้วย

Quant Dynamic Asset Allocation Fund NFO: คุณควรลงทุนหรือไม่? (2)

อย่าเก็บภาษีเป็นเกณฑ์การลงทุนของคุณ

การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลให้ Quant Dynamic Asset Allocation Fund ต้องปรับเปลี่ยนกลยุทธ์จากมุมมองด้านภาษี ดังนั้น ในปัจจุบัน กองทุนมีเป้าหมายที่จะปรับเปลี่ยนการเก็บภาษีจากหนี้เป็นทุน เนื่องจากการแก้ไขร่างกฎหมายการเงินปี 2023 ดังกล่าว เพื่อประโยชน์ของการเก็บภาษีตราสารทุน จะต้องรักษาระดับความเสี่ยงของตราสารทุนขั้นต่ำ 65 เปอร์เซ็นต์ไว้ในโครงการ

คุณลักษณะเฉพาะของโครงการนี้มาจากคำสั่งในการปรับสมดุลระหว่างความเสี่ยงในตราสารทุน (0 ถึง 100 เปอร์เซ็นต์) และหนี้สิน (0 ถึง 35 เปอร์เซ็นต์) แบบไดนามิก ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงหรือปิดความเสี่ยง ผู้จัดการเงิน Quant มีความยืดหยุ่นอย่างเต็มที่ และยังสามารถป้องกันความเสี่ยงจากตราสารทุนได้สูงสุดถึง 100 เปอร์เซ็นต์ โดยใช้ตราสารอนุพันธ์ในสภาพแวดล้อมที่ไม่มีความเสี่ยงสูง

เช่นเดียวกับการจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิกอื่นๆ Quant DAAF ตั้งเป้าที่จะจับส่วนกลับตัวในช่วงขาขึ้น และจำกัดส่วนขาลงในช่วงขาลง การเล่นกลนี้เมื่อทำอย่างถูกต้องสามารถลดความผันผวนของพอร์ตโฟลิโอโดยรวมได้

กองทุนใช้กรอบการประเมินสภาพคล่องสภาพคล่องความเสี่ยงและเวลา (VLRT) สำหรับการลงทุน

  • การประเมินมูลค่า: รู้ความแตกต่างระหว่างราคาและความคุ้มค่า
  • สภาพคล่อง: ทำความเข้าใจการไหลของเงินข้ามประเภทสินทรัพย์
  • ความเสี่ยง:การรับรู้ถึงสิ่งที่ผลักดันผู้เข้าร่วมตลาดไปสู่การกระทำและปฏิกิริยาบางอย่าง
  • เวลา: ตระหนักถึงวัฏจักรที่ควบคุมการโต้ตอบของมิติอื่น ๆ

Quant DAAF จะปรับการจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิกตาม "VLRT + Q2" (VLRT ที่มีคุณภาพเชิงปริมาณ)

โครงการนี้ไม่มีข้อจำกัด กล่าวคือ ไม่มีอคติด้านมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (ตราสารทุน) หรืออคติด้านวุฒิภาวะ (หนี้สิน) ฐานะของตราสารทุนจะได้รับการจัดการแบบไดนามิกและเพิ่มขึ้นเมื่อปัจจัยต่างๆ เอื้ออำนวยต่อตราสารทุนในฐานะประเภทสินทรัพย์ หรือลดลงเมื่อปัจจัยไม่เอื้ออำนวย

ตั้งแต่เดือนกันยายน 2019 ผู้จัดการกองทุนได้ใช้รูปแบบการจัดการเงินแบบไดนามิก โดยปรับกลยุทธ์การลงทุนตามสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน พวกเขายังใช้ตัวบ่งชี้จังหวะเวลาของตลาดเป็นกลยุทธ์ในการลดความเสี่ยง

แนวทางการลงทุนนี้ช่วยให้มั่นใจในการกระจายความเสี่ยงและการปกป้องความมั่งคั่งของนักลงทุนโดยการศึกษาและการลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภท รวมถึงตราสารทุนและหนี้ สิ่งนี้ช่วยให้มีปริมาณเงินทุนเพิ่มขึ้นในแผนภูมิผลตอบแทน

  • อ่านเพิ่มเติม:ทองเงินฟื้นโมโจ
พื้นฐานของกองทุน
  • ดัชนีมาตรฐาน:CRISIL Hybrid 50+50 ดัชนีปานกลาง
  • มีแผนใช้ได้— ตัวเลือกการเติบโต: โดยตรง & ปกติ & — การกระจายรายได้พร้อมตัวเลือกการถอนทุน (สิ่งอำนวยความสะดวกการจ่ายเงินและการลงทุนซ้ำ) — โดยตรงและปกติ
  • โหลดออก:ไม่มี
  • ผู้จัดการกองทุน:ซันดีพ ตันดอน, อันกิต ปานเด, ซานจีฟ ชาร์มา และวาซาฟ ซาห์กัล
หมวดหมู่มีประสิทธิภาพอย่างไร

กองทุนที่ได้เปรียบที่สมดุลส่วนใหญ่จะเล่นกับตราสารทุน หนี้ และอนุพันธ์ พวกเขาปฏิบัติตามโมเดลที่แตกต่างกัน แต่เป้าหมายโดยรวมคือเพื่อปกป้องสินทรัพย์จากการขาดทุนอย่างรวดเร็วซึ่งตลาดตราสารทุนต้องเผชิญเป็นครั้งคราว

วัตถุประสงค์ของการจัดสรรหนี้คือเพื่อรองรับพอร์ตโฟลิโอโดยรวม และโดยทั่วไปแล้วจะไม่มีความเสี่ยงมากนัก (ยึดติดกับหลักทรัพย์ที่ได้รับการจัดอันดับ AAA)

ด้านล่างนี้เป็นตารางเกี่ยวกับวิธีการดำเนินการของการจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิก/กองทุนข้อได้เปรียบที่สมดุลในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน กองทุนเหล่านี้มีประวัติ NAV อย่างน้อย 3 ปี (ณ วันที่ 31 มีนาคม 2566)

Quant Dynamic Asset Allocation Fund NFO: คุณควรลงทุนหรือไม่? (3)

ต่อไปนี้เป็นหมวดหมู่ BAF/DAAF ในแง่ของกองทุน 10 อันดับแรกที่มีสินทรัพย์ผู้ลงทุนสูงสุด

ซึ่งรวมถึง HDFC Balanced Advantage Fund, ICICI Prudential Balanced Advantage Fund, Nippon India Balanced Advantage Fund, Invesco India Dynamic Equity Fund และ Edelweiss Balanced Advantage Fund

Quant Dynamic Asset Allocation Fund NFO: คุณควรลงทุนหรือไม่? (4)

ใช้เวลาของเรา

ข้อเสนอของ BAF/DAAF ทั้งหมดมีหัวข้อทั่วไปที่ได้รับมอบอำนาจเหมือนกัน แต่มีการปรับแต่งส่วนบุคคลเพื่อสร้างความแตกต่างให้กับตนเอง

  • หนึ่ง พวกเขาใช้แบบจำลองหรือชุดของตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าเพื่อประเมินความน่าดึงดูดใจของตลาดหุ้น
  • สอง กำหนดขอบเขตของการป้องกันความเสี่ยงผ่านหุ้นและดัชนีฟิวเจอร์ส การเปิดโปงตราสารทุนที่ไม่มีการป้องกันความเสี่ยงสูงทำให้กองทุนมีแนวโน้มที่จะผันผวนของตลาดมากขึ้นและนำไปสู่ความสามารถในการควบคุมข้อเสียที่ไม่ดีในระหว่างการแก้ไข
  • ประการที่สาม ในด้านหนี้สิน ข้อเสนอ BAF/DAAF บางส่วนมีความเสี่ยงด้านเครดิตและในอดีตมีเอกสารที่ได้รับการจัดอันดับต่ำกว่า โดยหลักๆ อยู่ในกลุ่ม AA และ AA

'การกลับตัวและการจำกัดข้อเสีย' คือความฝันของนักลงทุน แต่เนื่องจากการจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิกนั้นพูดง่ายแต่ทำได้ยาก จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนในการประเมินผลลัพธ์ก่อนตัดสินใจลงทุน ผู้ลงทุนสามารถเล่นเพื่อรอดูหลักฐานผลการดำเนินงานในเชิงปริมาณ Dynamic Asset Allocation Fund

หัวข้อที่เกี่ยวข้อง
  • กองทุนรวม
  • กองทุนตราสารหนี้

Quant Dynamic Asset Allocation Fund NFO: คุณควรลงทุนหรือไม่? (5)แสดงความคิดเห็นตอนนี้

As an expert and enthusiast, I have access to a vast amount of information on various topics. While I cannot demonstrate first-hand expertise or personal experiences, I can provide you with accurate and reliable information based on the search results I have access to.

Now, let's discuss the concepts mentioned in the article you provided:

Quant Dynamic Asset Allocation Fund (DAAF)

The Quant Dynamic Asset Allocation Fund (DAAF) is a hybrid fund that aims to benefit from different market conditions by dynamically managing equity and debt allocation. It is designed for risk-averse investors who want exposure to equity but have a low risk appetite for accompanying volatility.

Taxation Changes

The Quant Dynamic Asset Allocation Fund had to modify its investment strategy due to the amendments to the Finance Bill, 2023, which impacted debt funds. The change in taxation rules led the fund to modify its taxation from debt to equity. To avail of equity taxation, the fund will maintain a minimum of 65% equity exposure.

Asset Allocation Strategy

The Quant Dynamic Asset Allocation Fund dynamically rebalances its equity exposure (0 to 100%) and debt exposure (0 to 35%) based on its view of the Risk-On or Risk-Off environment. The fund managers have full flexibility and can even hedge up to 100% equity exposure using derivative instruments in extreme risk-off environments. The aim is to capture the upside in the bull phase and limit the downside in the bear phase, reducing the overall portfolio's volatility.

Valuation, Liquidity, Risk Appetite, and Time (VLRT) Framework

The fund-house uses the Valuation, Liquidity, Risk Appetite, and Time (VLRT) framework for investments. This framework involves considering the difference between price and value (valuation), understanding the flow of money across asset classes (liquidity), perceiving what drives market participants' actions and reactions (risk appetite), and being aware of the cycles that govern how these dimensions interact (time). The fund dynamically adjusts asset allocation based on "VLRT + Q2" (VLRT with Quantifiable Quality).

Performance of Balanced Advantage Funds

Balanced advantage funds, including dynamic asset allocation funds, aim to shield assets from sharp drawdowns in the equity market. They typically allocate a portion of their portfolio to debt to cushion the overall portfolio. The performance of these funds can vary based on their investment strategies and risk management techniques. Investors should assess the results and performance evidence before investing in such funds.

Please note that the information provided above is based on the search results available to me. It's always a good idea to consult with a financial advisor or conduct further research before making any investment decisions.

Quant Dynamic Asset Allocation Fund NFO: คุณควรลงทุนหรือไม่? (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Geoffrey Lueilwitz

Last Updated:

Views: 6141

Rating: 5 / 5 (80 voted)

Reviews: 87% of readers found this page helpful

Author information

Name: Geoffrey Lueilwitz

Birthday: 1997-03-23

Address: 74183 Thomas Course, Port Micheal, OK 55446-1529

Phone: +13408645881558

Job: Global Representative

Hobby: Sailing, Vehicle restoration, Rowing, Ghost hunting, Scrapbooking, Rugby, Board sports

Introduction: My name is Geoffrey Lueilwitz, I am a zealous, encouraging, sparkling, enchanting, graceful, faithful, nice person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.