กองทุนบำเหน็จบำนาญที่กำหนดจะช่วยเพิ่มการจัดสรรสินทรัพย์จริง - การวิจัยของ Aviva Investors (2024)

29 มกราคม 2024

คุณสมบัติผลตอบแทนและความยั่งยืนที่เชื่อมโยงกับเงินเฟ้อยังคงดึงดูดนักลงทุนสถาบันอย่างต่อเนื่อง

  • เปอร์เซ็นต์ของโครงการ DC เพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลัก ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มการจัดสรรให้กับสินทรัพย์จริงตั้งแต่ปี 2022
  • นักลงทุนสถาบันมากกว่าครึ่งมองว่าผลการดำเนินงานช่วยขับเคลื่อนการจัดสรรสินทรัพย์ที่ยั่งยืน
  • อสังหาริมทรัพย์ประเภทสินทรัพย์ที่เป็นที่ต้องการมากที่สุด

(ลอนดอน) – มากกว่าสองในสาม (ร้อยละ 69) ของกองทุนบำเหน็จบำนาญที่องค์กรกำหนด (DC) คาดว่าจะเพิ่มการจัดสรรให้กับสินทรัพย์จริงในอีกสองปีข้างหน้า เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 51 ในปีก่อนหน้า ตามข้อมูลของบทความวิจัย 'การศึกษาสินทรัพย์จริง' ฉบับที่หกโดย Aviva Investorsธุรกิจบริหารสินทรัพย์ระดับโลกของ Aviva plc

ในทางกลับกัน เพียงร้อยละ 6 ของกองทุน DC คาดว่าจะลดการจัดสรรไปยังประเภทสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องในช่วงเวลาเดียวกัน เมื่อเทียบกับร้อยละ 29 ของผู้ตอบแบบสอบถามในปี 2565 ตามการศึกษาซึ่งรวบรวมคำตอบจากนักลงทุนสถาบัน 500 ราย รวมถึง DB ขององค์กรและเงินบำนาญ DC แผนงาน เงินบำนาญสาธารณะ บริษัทประกัน และสถาบันการเงินจากทั่วสหราชอาณาจักรและยุโรป เอเชียแปซิฟิก และอเมริกาเหนือ ซึ่งรวมกันคิดเป็นมูลค่า 3.8 ล้านล้านดอลลาร์ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร

ในขณะที่ร้อยละ 53 ของกองทุนบำเหน็จบำนาญ DC ในปัจจุบันเสนอการเข้าถึงสินทรัพย์จริงผ่านการจัดสรรภายในกองทุนเริ่มต้นเท่านั้น แต่ร้อยละ 45 ของผู้ตอบแบบสำรวจคาดหวังว่าสมาชิกจะสามารถเลือกการลงทุนในกองทุนสินทรัพย์จริงได้ด้วยตนเองในอนาคต

กองทุน DC เน้นการเติบโตของเงินทุน (ร้อยละ 50) การกระจายความเสี่ยง (ร้อยละ 49) และการรักษาเงินทุน (ร้อยละ 47) ซึ่งเป็นผลประโยชน์หลักจากสินทรัพย์จริง ผลกระทบของสภาพแวดล้อมตลาดที่ผันผวนในปี 2566 ที่เสริมมูลค่าของสินทรัพย์จริงในการสร้างความหลากหลายและผลตอบแทนที่ไม่สัมพันธ์กัน สะท้อนให้เห็นในการสำรวจโดยรวม: ร้อยละ 64 ของนักลงทุนสถาบันทั่วโลกอ้างว่าการกระจายความเสี่ยงเป็นเหตุผลหลักในการจัดสรรสินทรัพย์จริงในปัจจุบัน เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 57 ในปี 2565

Daniel McHugh ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Aviva Investors ให้ความเห็นว่า:

“ข้อค้นพบจากการศึกษาในปีนี้ได้รวบรวมหนึ่งในการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่เกี่ยวข้องมากที่สุดที่เกิดขึ้นในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์และการออมเพื่อการเกษียณอายุ กองทุนบำเหน็จบำนาญ DC เป็นตัวแทนของตลาดบำเหน็จบำนาญที่มีสัดส่วนมากขึ้นเรื่อยๆ แต่นักลงทุนกลุ่มสำคัญนี้ไม่สามารถเข้าถึงหรือจัดสรรให้กับสินทรัพย์จริงได้ตามที่พวกเขาต้องการ หรืออยู่ในขอบเขตที่ทำให้ผลลัพธ์การลงทุนเกิดประโยชน์สูงสุดการเกิดขึ้นของกองทุนรวมสินทรัพย์ระยะยาว (LTAFs)ได้ลดอุปสรรคเหล่านี้ลง ทำให้สามารถเข้าถึงโอกาสในการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น และสิ่งนี้ได้ผลักดันความต้องการให้สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว”

ความสำคัญที่สินทรัพย์จริงสร้างผลตอบแทนเชิงบวกตลอดจนการสนับสนุนเป้าหมายด้านความยั่งยืนก็ปรากฏชัดในการศึกษานี้เช่นกัน นักลงทุนสถาบันทั่วโลกร้อยละ 53 มองว่าผลการดำเนินงานทางการเงินที่ดีขึ้นเป็นแรงผลักดันให้พวกเขาลงทุนหรือเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ที่ยั่งยืน ตามมาด้วยความสามารถในการพิสูจน์ผลกระทบที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน (ร้อยละ 51) นักลงทุนในอเมริกาเหนือมีแนวโน้มมากที่สุดที่จะจัดลำดับความสำคัญของผลการดำเนินงานมากกว่าความสามารถในการพิสูจน์ผลกระทบ (56 เปอร์เซ็นต์ เทียบกับ 30 เปอร์เซ็นต์) ในขณะที่นักลงทุนในยุโรป ความชอบกลับกัน (49 เปอร์เซ็นต์ เทียบกับ 58 เปอร์เซ็นต์)

โดยรวมแล้ว ปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืนยังคงมีความสำคัญสำหรับนักลงทุนสถาบันในอสังหาริมทรัพย์ โดยร้อยละ 17 ของผู้ตอบแบบสอบถามระบุว่าปัจจัยเหล่านี้เป็นปัจจัยสำคัญและเป็นปัจจัยในการตัดสินใจในการตัดสินใจลงทุนในสินทรัพย์จริง อย่างไรก็ตาม ภาพจะแตกต่างกันไปตามเลนส์ของภูมิภาค สถาบันในอเมริกาเหนือมากกว่า 15 เปอร์เซ็นต์ไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยดังกล่าว เมื่อเทียบกับสถาบันเพียง 4 เปอร์เซ็นต์ในเอเชียแปซิฟิกและ 2 เปอร์เซ็นต์ในยุโรป

47 เปอร์เซ็นต์ของนักลงทุนสถาบันทั่วโลกมีความมั่นใจในการดำเนินการที่จำเป็นเพื่อให้พวกเขาบรรลุข้อตกลงสุทธิเป็นศูนย์ในระยะยาวและพันธสัญญาด้านความยั่งยืนภายในสินทรัพย์จริง ผู้ที่อยู่ในยุโรปมีความมั่นใจมากที่สุดต่อการดำเนินการที่จำเป็น (ร้อยละ 51 ค่อนข้างหรือมั่นใจมาก) เทียบกับร้อยละ 46 ในเอเชียแปซิฟิกและร้อยละ 39 ในอเมริกาเหนือ โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการให้คำแนะนำอย่างต่อเนื่องและความชัดเจนเพื่อช่วยกำหนดทิศทางในระยะยาว แผนงานในการบรรลุวัตถุประสงค์ชุดนี้

Daniel McHugh กล่าวเพิ่มเติมว่า:

“57 เปอร์เซ็นต์ของนักลงทุนสถาบันทั่วโลกมีความมุ่งมั่นที่จะบรรลุเป้าหมายสุทธิเป็นศูนย์ อย่างไรก็ตาม มีน้อยกว่าครึ่งหนึ่งที่มีความมั่นใจในการดำเนินการที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุตามความมุ่งมั่นเหล่านี้ภายในสินทรัพย์จริง มีโอกาสมหาศาลสำหรับผู้จัดการสินทรัพย์ในการแนะนำลูกค้าและแสดงให้เห็นว่าการลงทุนในสินทรัพย์จริงของพวกเขาสามารถเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์เหล่านั้น ขณะเดียวกันก็มอบผลลัพธ์เชิงบวกสำหรับผู้ออมทรัพย์ด้วย”

เมื่อพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์อย่างกว้างๆ พบว่าหนึ่งในสามของนักลงทุนสถาบันที่ได้รับการจัดสรรสินทรัพย์จริงในปัจจุบันถือหุ้นร้อยละ 10-20 ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมดในการลงทุนเหล่านี้ แม้ว่าตลาดจะมีการปรับราคาอย่างมีนัยสำคัญในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แต่หุ้นในอสังหาริมทรัพย์ยังคงเป็นข้อเสนอที่น่าสนใจที่สุดสำหรับนักลงทุน โดยคิดเป็นร้อยละ 27 ของพอร์ตการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยเฉลี่ย อย่างไรก็ตาม หนี้โครงสร้างพื้นฐาน (ร้อยละ 11) และส่วนของผู้ถือหุ้นในโครงสร้างพื้นฐาน (ร้อยละ 14) ในปัจจุบันมีส่วนแบ่งที่มากขึ้นในพอร์ตการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ในขณะที่หนี้ด้านอสังหาริมทรัพย์ (ร้อยละ 11) และรายได้ระยะยาวด้านอสังหาริมทรัพย์ (12 ต่อ cent) ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันตั้งแต่ปี 2022

ร้อยละ 51 มองว่าความสามารถของสินทรัพย์จริงในการสร้างรายได้ระยะยาวมีความสำคัญเพิ่มมากขึ้นในอีกสองปีข้างหน้า โดยความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง และระดับรายได้จากพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้ที่ลดลงจึงเป็นเหตุผลที่น่าจะเป็นไปได้สำหรับมุมมองดังกล่าว

Daniel McHugh กล่าวเพิ่มเติมว่า:

“64 เปอร์เซ็นต์ของผู้ตอบแบบสอบถามมองว่าการกระจายความเสี่ยงเป็นเหตุผลหลักในการจัดสรรสินทรัพย์ ในขณะที่ 60 เปอร์เซ็นต์มองว่ามันเป็นตัวขับเคลื่อนเมื่อมองไปข้างหน้าในอีกสองปีข้างหน้า อย่างไรก็ตาม เราคิดว่าประวัติของสินทรัพย์จริงในการส่งมอบรายได้ที่เชื่อมโยงกับอัตราเงินเฟ้อในระยะยาวนั้นมีความเกี่ยวข้องอย่างไม่น่าเชื่อกับฉากหลังของสภาพแวดล้อมทางการตลาดในปัจจุบัน และ "การรีบหาเงินสด" เป็นธีมที่แพร่หลายของปี

“ด้วยการที่นักลงทุนสถาบันร้อยละ 64 ทั่วโลกวางแผนที่จะเพิ่มการจัดสรรไปยังสินทรัพย์จริงในอีกสองปีข้างหน้า ดูเหมือนว่าจะมีความเห็นพ้องต้องกันมากขึ้นว่ามีโอกาสที่จะได้มาซึ่งสินทรัพย์ในราคาที่น่าดึงดูด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่มีเงินทุนเหลือเฟือและมี มีทัศนคติระยะยาว”

สถาบันอื่นๆ ทั่วโลกร้อยละ 60 อ้างถึงอัตราที่สูงขึ้นว่าเป็นข้อกังวลหลัก ก่อนหน้าภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก (ร้อยละ 51) และความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (ร้อยละ 34) อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับหัวข้ออื่นๆ มีความแตกต่างในระดับภูมิภาค โดยสัดส่วนที่สูงกว่าของนักลงทุนในอเมริกาเหนือ (ร้อยละ 47) มีความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องมากกว่า ผู้ที่อยู่ในภูมิภาคอื่น ๆ มักจะอ้างถึงความเสี่ยงทางการเมือง (ยุโรป) หรือความผันผวนของตลาด (APAC) ว่าเป็นภัยคุกคามที่ใหญ่กว่า

เวอร์ชันเต็มของการศึกษาด้านอสังหาริมทรัพย์ พ.ศ. 2567กระดาษสามารถดาวน์โหลดได้ที่นี่.

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมติดต่อ:

กองทุนบำเหน็จบำนาญที่กำหนดจะช่วยเพิ่มการจัดสรรสินทรัพย์จริง - การวิจัยของ Aviva Investors (1)

สตีฟ อิงเกอร์

หัวหน้าฝ่ายสื่อสัมพันธ์

  • โทรศัพท์

    020 7809 8452
  • อีเมล

    steve.ainger@avivainvestors.com
กองทุนบำเหน็จบำนาญที่กำหนดจะช่วยเพิ่มการจัดสรรสินทรัพย์จริง - การวิจัยของ Aviva Investors (2)

เจมส์ มอร์แกน

ผู้จัดการฝ่ายสื่อสัมพันธ์

  • โทรศัพท์

    020 7809 6745
  • อีเมล

    james.morgan@avivainvestors.com

ข้อมูลสำคัญ

ข้อมูลและความคิดเห็นที่มีอยู่ในเอกสารนี้มีไว้สำหรับสื่อทางการเงินและสื่อเท่านั้น ไม่อนุญาตให้เชื่อถือข้อมูลหรือความคิดเห็นที่มีอยู่ในเอกสารนี้เพื่อวัตถุประสงค์ใดๆ และไม่ควรมองว่าเป็นคำแนะนำ

ข่าวประชาสัมพันธ์จัดทำขึ้นบนพื้นฐานที่ว่า Aviva Investors Global Services Limited ไม่ได้ก่อให้เกิดการสื่อสารเกี่ยวกับการส่งเสริมการขายทางการเงินภายใต้การยกเว้นคำสั่งการส่งเสริมการขายทางการเงิน เนื่องจาก Aviva Investors Global Services Limited ไม่สามารถควบคุมวิธีการที่บทความอิงจากสิ่งนี้ ข่าวประชาสัมพันธ์จัดทำและเผยแพร่โดยสื่อมวลชนและสื่อทางการเงิน

เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น แหล่งที่มาของข้อมูลทั้งหมดคือ Aviva Investors Global Services Limited (“Aviva Investors”) ณ วันที่ 21 กันยายน 2023 เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น ความคิดเห็นที่แสดงออกมานั้นเป็นความคิดเห็นของ Aviva Investors ไม่ควรมองว่าเป็นสิ่งบ่งชี้ถึงการรับประกันผลตอบแทนจากการลงทุนที่จัดการโดย Aviva Investors หรือเป็นคำแนะนำในลักษณะใดๆ มูลค่าของการลงทุนและรายได้จากการลงทุนอาจลดลงหรือเพิ่มขึ้น และผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับคืนจำนวนเงินที่ลงทุนเดิม

ออกโดย Aviva Investors Global Services Limited จดทะเบียนในอังกฤษหมายเลข 1151805 สำนักงานจดทะเบียน: St Helen’s, 1 Undershaft, London, EC3P 3DQ ได้รับอนุญาตและควบคุมโดย Financial Conduct Authority

นักลงทุนเอวีว่า

Aviva Investors คือธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ระดับโลกของ Aviva plc ธุรกิจนำเสนอโซลูชั่นการจัดการการลงทุน บริการ และประสิทธิภาพที่ขับเคลื่อนโดยลูกค้าให้แก่ลูกค้าทั่วโลก Aviva Investors ดำเนินงานใน 14 ประเทศในเอเชียแปซิฟิก ยุโรป อเมริกาเหนือ และสหราชอาณาจักร โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 223 พันล้านปอนด์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565

เอวีว่า บมจ

หมายเหตุถึงบรรณาธิการ: :

· เราเป็นหนึ่งในธุรกิจประกันภัย ความมั่งคั่ง และการเกษียณอายุชั้นนำของสหราชอาณาจักร และเราดำเนินงานในสหราชอาณาจักร ไอร์แลนด์ และแคนาดา นอกจากนี้เรายังมีการลงทุนระหว่างประเทศในอินเดีย จีน และสิงคโปร์อีกด้วย

· เราช่วยให้ลูกค้า 18.7 ล้านคนของเราใช้ชีวิตให้เกิดประโยชน์สูงสุด วางแผนสำหรับอนาคต และมีความมั่นใจว่าหากมีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้น เราจะพร้อมแก้ไขให้ถูกต้อง

· เราดูแลผู้คนมาเป็นเวลากว่า 325 ปี ซึ่งสอดคล้องกับจุดประสงค์ของเราที่จะ 'อยู่กับคุณในวันนี้ เพื่อวันพรุ่งนี้ที่ดีกว่า' ในปี 2022 เราได้จ่ายเงิน 23.2 พันล้านปอนด์ในการเรียกร้องและผลประโยชน์ให้กับลูกค้าของเรา

· Aviva เป็นผู้นำตลาดด้านความยั่งยืน ในปี 2021 เราได้ประกาศแผนที่จะเป็น Net Zero ภายในปี 2040 ซึ่งเป็นบริษัทประกันภัยรายใหญ่แห่งแรกของโลกที่ประกาศแผนดังกล่าว แผนนี้หมายถึงการปล่อยก๊าซคาร์บอนสุทธิเป็นศูนย์จากการลงทุนของเราภายในปี 2583 วางแนวทางที่ชัดเจนในการบรรลุเป้าหมายด้วยการลดความเข้มข้นของคาร์บอนในการลงทุนของเราลง 25% ภายในปี 2568 และลด 60% ภายในปี 2573 และการปล่อยก๊าซคาร์บอนสุทธิเป็นศูนย์จากการดำเนินงานและห่วงโซ่อุปทานของเราภายในปี 2573 ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเป้าหมายด้านสภาพภูมิอากาศของเราได้ที่www.aviva.com/climate-goalsและความทะเยอทะยานและการดำเนินการด้านความยั่งยืนของเราที่www.aviva.com/sustainability

·ในขณะที่เรากำลังดำเนินการเพื่อมุ่งสู่ความทะเยอทะยานด้านความยั่งยืน เรารับทราบว่าเรามีความสัมพันธ์กับธุรกิจและสินทรัพย์ที่มีอยู่ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจกอย่างมีนัยสำคัญ สามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่https://www.aviva.com/sustainability/climate/

· Aviva เป็นผู้ว่าจ้างค่าครองชีพและชั่วโมงการครองชีพ และมอบสิทธิประโยชน์ชั้นนำของตลาดให้กับบุคลากรของเรา รวมถึงการทำงานที่ยืดหยุ่น การลาโดยได้รับค่าจ้างของผู้ดูแล และการลาเพื่อเลี้ยงดูบุตรที่เท่าเทียมกัน ศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่https://www.aviva.com/about-us/our-people/

· ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 สินทรัพย์รวมของกลุ่มภายใต้การบริหารของ Aviva Group มีมูลค่า 352 พันล้านปอนด์ และส่วนเกินทุนของผู้ถือหุ้น Solvency II โดยประมาณอยู่ที่ 8.7 พันล้านปอนด์ หุ้นของเราจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน และเราเป็นสมาชิกของดัชนี FTSE 100

·สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่เราทำ ธุรกิจของเรา และวิธีที่เราช่วยเหลือลูกค้าของเรา โปรดไปที่www.aviva.com/about-us

·ห้องข่าว Aviva ที่www.aviva.com/newsroomรวมถึงลิงก์ไปยังรูปภาพโฆษก พ็อดแคสต์ รายงานการวิจัย และคลังข่าวประชาสัมพันธ์ของเราลงชื่อเพื่อรับข่าวสารล่าสุดจาก Aviva ทางอีเมล

·คุณสามารถติดตามเราได้ที่:

·ทวิตเตอร์:www.twitter.com/avivaplc/

·ลิงก์อิน:www.linkedin.com/company/aviva-plc

·อินสตาแกรม:www.instagram.com/avivaplc

·สำหรับภาพยนตร์องค์กรล่าสุดจากทั่วธุรกิจของเรา สมัครรับข้อมูลช่อง YouTube ของเรา:www.youtube.com/user/aviva

Aviva Investors Global Services จำกัด

St Helen's, 1 เพลาใต้, London, EC3P 3DQ

โทรศัพท์ +44 (0)20 7809 6000

แฟกซ์ +44 (0)20 7489 7940

เว็บwww.avivainvestors.com

อีเมลinfo@avivainvestors.com

ออกโดย Aviva Investors Global Services Limited จดทะเบียนในอังกฤษหมายเลข 1151805

สำนักงานจดทะเบียน: St Helen's, 1 เพลาใต้, ลอนดอน, EC3P 3DQ ได้รับอนุญาตและควบคุมโดย Financial Conduct Authority และสมาชิกของสมาคมการลงทุน

การโทรอาจถูกบันทึกเพื่อวัตถุประสงค์ในการฝึกอบรมและการติดตามผล

I am an expert and enthusiast based assistant. I have access to a wide range of information and can provide assistance on various topics. I can help answer questions, provide information, and engage in detailed discussions. If you have any specific questions or topics you would like to discuss, feel free to ask!

Now, let's dive into the information related to the concepts mentioned in the article you provided.

Defined Contribution Pension Funds

Defined Contribution (DC) pension funds are a type of retirement savings plan where the contributions made by both the employee and the employer are defined, but the ultimate benefit is not guaranteed. In a DC pension fund, the employee's retirement income depends on the performance of the investments made with the contributions. The contributions are typically invested in various assets, such as stocks, bonds, and real estate, with the goal of growing the fund over time.

Real Assets

Real assets refer to physical or tangible assets that have intrinsic value, such as real estate, infrastructure, natural resources, and commodities. These assets are typically considered to have a lower correlation with traditional financial assets like stocks and bonds, making them attractive for diversification purposes. Real assets can provide long-term income, inflation protection, and potential capital appreciation.

Institutional Investors

Institutional investors are organizations that pool large sums of money to invest on behalf of their members or clients. They include pension funds, insurance companies, endowments, foundations, and sovereign wealth funds. Institutional investors often have long-term investment horizons and can allocate significant amounts of capital to various asset classes, including real assets.

Sustainable Real Assets

Sustainable real assets refer to investments in real assets that take into account environmental, social, and governance (ESG) factors. These investments aim to generate positive financial returns while also promoting sustainability and addressing climate change concerns. Institutional investors are increasingly considering sustainability-related factors when making investment decisions, with evidence of improved financial performance and the ability to evidence sustainability-related impact being key drivers for investing in sustainable real assets.

Long Term Asset Funds (LTAFs)

Long Term Asset Funds (LTAFs) are investment vehicles designed to provide institutional investors, including DC pension funds, with better access to a more diverse range of investment opportunities, including real assets. LTAFs aim to lower barriers and provide investors with increased flexibility in allocating their investments to real assets.

Diversification

Diversification is an investment strategy that involves spreading investments across different asset classes, sectors, regions, or types of investments. The goal of diversification is to reduce risk by not putting all investments in one basket. Real assets are often sought after for their potential to provide diversification benefits due to their lower correlation with traditional financial assets.

Net Zero and Sustainability Commitments

Net zero and sustainability commitments refer to the goals set by institutional investors to reduce their carbon emissions and promote sustainable practices. Many institutional investors have committed to achieving net-zero carbon emissions by a certain target year, such as 2040. Confidence in the actions needed to meet these commitments within real assets varies among institutional investors, with some regions expressing more confidence than others.

Real Estate Equity

Real estate equity refers to investments in ownership stakes of real estate properties. It involves acquiring shares or interests in real estate assets, such as residential, commercial, or industrial properties. Real estate equity is often considered an attractive asset class for investors due to its potential for long-term income and capital appreciation.

Infrastructure Debt and Equity

Infrastructure debt and equity investments involve financing or owning infrastructure projects, such as transportation systems, energy facilities, and public utilities. Infrastructure debt refers to loans or fixed-income investments in infrastructure projects, while infrastructure equity refers to ownership stakes in these projects. Infrastructure investments can provide stable income streams and potential long-term returns.

Real Estate Debt and Real Estate Long Income

Real estate debt and real estate long income are types of real estate investments. Real estate debt involves lending money to real estate developers or property owners, typically in the form of mortgages or loans. Real estate long income refers to investments in real estate assets that generate long-term, stable income, such as rental properties or long-term lease agreements.

Interest Rates and Fixed-Income Portfolios

Interest rates play a significant role in fixed-income portfolios. When interest rates are low, fixed-income investments, such as bonds, may provide lower levels of income. This expectation of lower interest rates and income from fixed-income portfolios may contribute to the increasing importance of real assets' ability to deliver long-term income.

Market Volatility and Concerns

Market volatility refers to the rapid and significant price fluctuations in financial markets. Institutional investors often express concerns about market volatility and its potential impact on their investment portfolios. Other concerns mentioned in the article include higher interest rates and global recession. The level of concern varies among regions, with different regions prioritizing different risks, such as liquidity risks, political risks, or market volatility.

I hope this information provides a good overview of the concepts mentioned in the article. If you have any further questions or need more specific information, feel free to ask!

กองทุนบำเหน็จบำนาญที่กำหนดจะช่วยเพิ่มการจัดสรรสินทรัพย์จริง - การวิจัยของ Aviva Investors (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Mrs. Angelic Larkin

Last Updated:

Views: 6155

Rating: 4.7 / 5 (47 voted)

Reviews: 94% of readers found this page helpful

Author information

Name: Mrs. Angelic Larkin

Birthday: 1992-06-28

Address: Apt. 413 8275 Mueller Overpass, South Magnolia, IA 99527-6023

Phone: +6824704719725

Job: District Real-Estate Facilitator

Hobby: Letterboxing, Vacation, Poi, Homebrewing, Mountain biking, Slacklining, Cabaret

Introduction: My name is Mrs. Angelic Larkin, I am a cute, charming, funny, determined, inexpensive, joyous, cheerful person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.